Familienvermögen bewahren: Strategien und Prinzipien

• Rechtzeitig planen: Da Erbschaften in der Schweiz statistisch oft erst im Rentenalter anfallen, schützt nur eine frühzeitige Nachfolgeplanung vor Substanzverlust durch Steuern und Inflation.

   

• Fokus auf Sachwerte: Für den realen Vermögenserhalt bewährt sich eine Konzentration auf hochwertige Aktien und Immobilien in Schweizer Franken statt einer übermässigen Diversifikation.

   

• Werte vermitteln: Offene Kommunikation in der Familie und die Weitergabe unternehmerischer Werte sind genauso entscheidend für den langfristigen Erfolg wie die finanzielle Strategie selbst.

In der Schweiz hat der Erhalt von Vermögen über Generationen hinweg Tradition. Das jährliche Erbvolumen ist beträchtlich – 2022 belief es sich auf rund 88 Milliarden Franken. Doch die Statistik zeigt ein Dilemma: Das Erbe fällt oft spät an. Nur jeder zehnte Schweizer erbt vor dem 60. Lebensjahr. Viele Nachkommen stehen also erst im eigenen Rentenalter vor der Aufgabe, das Familienvermögen zu verwalten.

Gleichzeitig zehren Inflation, steuerliche Belastungen und volatile Märkte an der Substanz. Um Vermögen real zu erhalten und auszubauen, bedarf es mehr als nur Standardlösungen. Nachfolgend gehe ich auf wesentliche Prinzipien ein, die für den langfristigen Vermögenserhalt – ob privat oder im Familienunternehmen – entscheidend sind. 

Bevor Anlageentscheidungen getroffen werden, ist eine Bestandsaufnahme zwingend: Wie setzt sich das Vermögen zusammen und an wen möchten Sie es vererben? Gerade bei komplexen Vermögenswerten – Unternehmen, Immobilien oder grossen Wertschriftenportfolios – ist eine frühzeitige Erb- und Nachfolgeplanung unerlässlich.

Ein wichtiger Faktor sind die steuerlichen Rahmenbedingungen. In der Schweiz variieren die Regelungen zu Schenkungs- und Erbschaftssteuern kantonal stark. Zwar sind direkte Nachkommen in vielen Kantonen steuerbefreit, doch kantonale Eigenheiten, insbesondere bei Immobilien oder Firmenbeteiligungen, können ohne Planung zu Liquiditätsengpässen führen. Hier gilt: Frühzeitig Experten einbeziehen, um rechtliche und steuerliche Stolpersteine zu vermeiden.

Erfolgreiches Investieren über Generationen erfordert eine klare Haltung. Eine gängige Marktmeinung propagiert maximale Diversifikation – also das Verteilen des Kapitals auf unzählige Anlageklassen, um Risiken zu minimieren. Dieser Ansatz schützt zwar vor Einzelrisiken, verwässert jedoch oft die Rendite und verliert den Blick für Qualität.

Bei Baumann & Cie verfolgen wir einen anderen Ansatz: Wir richten Investitionen auf den realen Vermögenszuwachs aus. Das bedeutet:

• Fokus auf Sachwerte: Wir konzentrieren uns primär auf erstklassige Aktien, Immobilien und Gold.
• Heimwährung: Der Schwerpunkt liegt auf Anlagen in Schweizer Franken, um Währungsrisiken zu minimieren.

• Unternehmerisches Denken: Wir investieren in Geschäftsmodelle, die von langfristigen gesellschaftlichen, technologischen oder wirtschaftlichen Trends profitieren.

   

Eine übermässige Streuung über viele Kleinstpositionen halten wir für wenig zielführend. Wir investieren als Unternehmer gemeinsam mit unseren Kunden in jene Anlagen, von deren Qualität wir überzeugt sind. In unsicheren Phasen der Geldpolitik erweisen sich diese werthaltigen CHF-Anlagen oft als der stabilere Anker.

Ob Aktien oder Immobilien: Substanzwerte entziehen sich oft der kurzfristigen Marktvolatilität. Damit der Zinseszinseffekt seine volle Wirkung entfalten kann, ist ein Zeithorizont von zehn bis zwanzig Jahren ideal.

Kurzfristiges «Hin und Her» kostet Rendite. Wer hochwertige Aktien oder Liegenschaften hält, kann Korrekturen an den Märkten aussitzen und diese Phasen nutzen, um Qualität zu günstigeren Preisen nachzukaufen. Aktionismus und der ständige Wechsel der Anlagephilosophie sind hingegen die grössten Feinde des Vermögensaufbaus.

Oft unterschätzt, aber kritisch für den Erhalt des Familienvermögens, ist die Kommunikation. Geld und Tod sind in vielen Familien Tabuthemen. Eine Axa-Studie zeigt, dass über ein Drittel der Schweizer Familien noch nie über das Erbe gesprochen hat.

Die Folgen dieses Schweigens sind besonders bei Familienunternehmen gravierend:

• Nur ca. 30 % der Familienunternehmen schaffen den Sprung in die zweite Generation.

• Lediglich 12 % überstehen den Übergang in die dritte Generation.

   

Unwissenheit und ungeklärte Erwartungen führen zu Konflikten. Wir empfehlen daher, die nächste Generation frühzeitig einzubinden. Dies fördert das Verständnis für die Verantwortung, die mit dem Vermögen oder der Firma einhergeht. Wissen über Anlagestrategien und steuerliche Aspekte sollte proaktiv weitergegeben werden, um Streitigkeiten und Fehlentscheidungen vorzubeugen.

Langfristiger Wohlstand basiert nicht allein auf Zahlen. Wer nicht nur Geld vererben will, muss auch Werte transportieren. Eine verantwortungsbewusste Haltung – sei es durch eine gesunde Unternehmenskultur, Respekt gegenüber Partnern oder lokales Engagement – stärkt das Fundament des Familienvermögens. Viele Schweizer Familienunternehmen zeigen dies vorbildlich durch Investitionen in Ausbildung oder philanthropisches Wirken.

Märkte und Lebensumstände ändern sich. Steuergesetze werden revidiert, geopolitische Lagen verschieben sich. Eine Strategie, die heute passt, muss in fünf Jahren eventuell justiert werden.

Dies erfordert einen regelmässigen Schulterblick. Wir bei Baumann & Cie legen grössten Wert auf den direkten Austausch. Wir prüfen fortlaufend, ob die Anlagestruktur noch zu Ihrer aktuellen Lebens- und Geschäftssituation passt. Oft sind es feine Justierungen, die den Unterschied zwischen schleichendem Wertverlust und realem Vermögenszuwachs ausmachen.

Die Übertragung von Vermögen ist eine anspruchsvolle Aufgabe, die Weitsicht erfordert. Ohne strukturierte Planung und eine klare Anlagephilosophie riskieren Familien unnötige Verluste durch Inflation und Steuern.

Baumann & Cie steht dabei als verlässlicher Partner zur Seite. Unsere langjährige Erfahrung in der Vermögensverwaltung, unsere klare und nachvollziehbare Anlagephilosophie und unsere Expertise in der Finanzplanung sowie Vorsorge- und Nachfolgeberatung ermöglichen eine generationenübergreifende Beratung, die sich durch Beständigkeit, Qualität und persönliches Engagement auszeichnet.