Der Anlageprozess wird als so genannter «Top-down»-Ansatz umgesetzt. Neben einer Analyse des realen und monetären Wirtschaftsumfeldes werden das Zinsumfeld, die Bewertung, die Markttechnik und die Marktpsychologie näher beleuchtet. Vorgenommen wird dies jeweils für unsere Entscheidungskategorien Liquidität, Obligationen, Aktien, Rohstoffe und Edelmetalle, Hedge Funds und Private Equity sowie für die Wirtschaftsregionen Schweiz, Euroland, Grossbritannien, Nordamerika, Japan und Emerging Markets. Dies erfolgt anhand eines Rasters, bei welchem sich die analysierte Grösse entweder ungünstig, neutral oder günstig für ein bestimmtes Anlagesegment auswirken kann.

Dies ermöglicht uns eine nachvollziehbare, konsistente und unverzerrte Einschätzung des Anlageumfeldes, ohne jedoch Scheingenauigkeit vorzutäuschen. Als Ergebnis dieses Prozesses erhalten wir indikative Prognosen sowie die taktischen Vermögensstrukturen.

Die Anlagepolitik wird quartalsweise erarbeitet und monatlich auf ihre Aktualität hin geprüft. Der Anlageausschuss ist dabei das oberste Entscheidungsgremium und wird durch einen Teilhaber geleitet.